作者：金子莘

科创板IPO项目现“研发造假”撤单，海通证券（600837.SH）投行业务怎么了？

近日，上交所下发最新一期发行上市审核动态（2024年第4期）（以下简称“审核动态”）。值得关注的是，其中通报了一家在科创属性评价指标上存在“研发造假”嫌疑的拟科创板IPO企业典型案例。

时代财经将上述被通报的案例与今年5月上交所下发的罚单比对，该案例发行人应为大连科利德半导体材料股份有限公司（以下简称“科利德”），保荐机构为海通证券，会计师事务所为容诚会计师事务所，律所是北京德恒律师事务所。

此外，7月31日，海通证券公告称，董事会收到姜诚君的辞职报告，其因个人原因申请辞去公司副总经理职务，辞职后，其将不再担任公司任何职务，该辞职报告自送达公司董事会之日起生效。

近期业内颇多传闻。据经济观察网报道，其8月1日从多处信源确认姜诚君已于上周被带走调查，除姜诚君外，海通证券还有个别部门负责人在配合调查。

对此，时代财经联系海通证券相关人士，但电话并未接通。

图片来源：图虫创意

科创板IPO疑因“研发造假”撤单

上交所发布的审核动态中指出，在投行业务现场督导中发现，上述涉事企业科创属性评价指标中，研发人员占当年员工总数的比例、研发投入占营业收入的比例均存在压线情况，并且，报告期最近一年末研发人员数量仅高出指标要求的人数约10人。

该涉事企业研发投入主要由研发人员薪酬和研发材料费构成，研发人员以研发中心的专职人员为主。报告期内，该企业研发人员新增较多，部分人员的专业背景与研发岗位不匹配，研发材料主要为周转材料，其周转频率明显高于同行业。上交所现场督导聚焦发行上市条件和信息披露要求，发现保荐机构未充分核查发行人科创属性评价指标相关信息。

同时，审核动态中披露，现场督导中还发现，保荐机构未充分核查发行人专职研发人员认定及研发薪酬归集的准确性，主要有三点，一是未充分核查专职研发人员同时从事非研发活动的情况；二是未充分核查专职研发人员从非研发岗位调岗至研发中心的情况；三是未充分核查专职研发人员的薪酬核算调整情况。

具体包括该涉事企业在审期间与10余名专职研发人员重新签订劳动合同，将工作岗位由原合同中的生产技术员等非研发岗位调整为研发岗位等。

与此同时，上交所审核动态中还披露，2024年5～6月，上交所针对7家IPO申报项目及2家再融资申报项目中发行人信息披露问题及中介机构执业质量问题，采取纪律处分9次，监管措施18次，涉及7家发行人及11名相关责任人，8家保荐机构、5家会计师事务所、2家律师事务所及34名相关签字人员。

某外资投行保荐人向时代财经表示，“科创板第二套上市标准、科创属性指标等都涉及研发投入，一旦研发投入实际上不符合要求，那就是符不符合上市条件、符不符合板块定位条件的决定性问题。自注册制实施以来，以上标准一直是比较严格的。”

2023年11月，证监会发布《监管规则适用指引——发行类第9号：研发人员及研发投入》，进一步明确研发人员计算口径和研发投入认定标准，该指引对研发人员、研发投入、相关内控要求、核查要求及信息披露均有相应的标准。

上述保荐人也告诉时代财经，“近期对于某大型会计师事务所的处罚可能会落地，同时，也有部分其他会计所可能因违规被暂停执业资格，各中介机构也都收紧执业节奏，近期主动撤回的项目中也有很多按照新标准‘对齐’。对保代来说，签字的风险也变高了，对项目的处罚签字人也将承担连带责任。”

而上述此次审核动态中提及的涉“研发造假”的企业，时代财经将其与今年5月上交所下发的罚单进行比对，应为科利德。该公司于2023年6月15日首次被受理，2023年7月11日被问询，2024年2月20日终止。从上交所的处罚结果来看，发行人、保荐机构、保荐代表人均被通报批评，签字会计师被监管警示。

科利徳被通报批评的文件。截图来源：上交所官网

海通证券副总辞任

作为该撤回项目的保荐机构，海通证券最近也处于风口浪尖之上，传言不断。

7月31日盘后，海通证券公告副总经理姜诚君辞任。在此前，海通证券投行的保荐质量就屡受质疑。

姜诚君辞任。截图来源：海通证券公告

姜诚君是海通证券投行业务的“老人”，其任职的20余年间，不仅曾担任十余个项目的保荐人，后长期是海通证券的投行业务条线负责人。2023年6月，姜诚君升任海通证券副总经理，仅一年后，姜诚君辞任。

据海通证券过往年报，姜诚君2000年8月就加入了海通证券，至辞任前已近二十四载。在其就职海通证券期间，曾在多个岗位任职（含兼任），包括投行总部总经理、总经理助理、联席公司秘书、联席授权代表、董事会秘书等，但其中最为重要的业务板块还是投行业务。

姜诚君履历。截图来源：海通证券2023年年报

据中证协官网数据，姜诚君作为保荐人共经手12个项目，海通证券保荐的重点项目中不少有姜诚君的身影，例如科创板重点企业——中微公司（688012.SH）。

2023年6月30日，姜诚君升任海通证券副总经理，同期海通证券还有三位副总，分别是首席信息官毛宇星、曾主管证券投资交易相关部门的潘光韬，以及财务总监张信军。

据经济观察网报道，其8月1日从多处信源确认姜诚君已于上周被带走调查，除姜诚君外，海通证券还有个别部门负责人在配合调查。

姜诚君此前也因未能审慎勤勉执业被罚。今年初，海通证券被上交所予以监管谈话，对时任保荐业务负责人姜诚君、时任内核负责人张卫东、时任质控负责人许灿予以监管警示。

上交所于1月29日关于对海通证券及有关责任人采取监管措施的决定中称，经现场督导发现，海通证券存在首发保荐业务履职尽责明显不到位、投行质控内核部门未识别项目重大风险及对尽职调查把关不审慎等缺陷，有关责任人对公司上述行为负有责任。