如何构建自己的交易系统2023-05-20 11:22·我的心我的道

（1）如何构建自己的交易系统

（2）如何构建自己的交易系统

（3）如何构建自己的交易系统

（4）如何构建自己的交易系统：趋势到底是什么？

　　如何构建自己的交易系统（1）

　　2023-05-16 15:28·我的心我的道

　　很多人做交易的买卖理由五花八门：听别人介绍的、财经大V推荐的、自己感觉不错的、各种交流群里的、跟着高手买的、自己分析的等等，好坏暂且不论，问题是无法做到交易的一致性，赚钱赚的稀里糊涂，亏钱亏的莫名其妙。如果能够拥有自己的交易系统，这个能力谁也抢不走夺不去，正所谓求人不如求己。那么普通人如何才能拥有自己的交易系统呢？读经典！就这么简单。从那些经得起时间检验的、有着辉煌的交易业绩的大师们写的书中去学习。咱国人写的交易方面的书最好少看，不是没有高手，而是别有用心者太多。具体原因不再详述。

　　今天介绍一本经典《海龟交易法》。著名的交易大师理查德·丹尼斯想弄清伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的，为此，在1983年他招募了13个人，教授给他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则，学员们被称为“海龟”。这成为交易史上最著名的实验，因为在随后的4年中，海龟们取得了年均复利80%的收益。

　　理查德·丹尼斯，海龟奇迹的缔造者，证明了用一套简单的系统和法则，可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。当时，海龟们认为应对理查德·丹尼斯负责，商定在他们议定的10年保密协定于1993年终止后也不泄露这些法则。但是，有个别海龟在网站上出售海龟交易法则而谋取钱财。两个原版海龟柯蒂斯·费思和阿瑟·马多克为了阻止个别海龟对知识产权的偷窃和出售海龟交易法则而赚钱的行为，决定在网站上将海龟交易法则免费公之于众。我们现在能看到的海龟交易法则，即是由此所得。则。但是，有个别海龟在网站上出售海龟交易法则而谋取钱财。两个原版海龟柯蒂斯·费思和阿瑟·马多克为了阻止个别海龟对知识产权的偷窃和出售海龟交易法则而赚钱的行为，决定在网站上将海龟交易法则免费公之于众。我们现在能看到的《海龟交易法》，即是由此所得。

　　在《海龟交易法》这本书中，一共介绍了六套长期趋势跟踪交易系统，分别是：

　　1、ATR通道突破系统：一个波幅通道系统，它把ATR用作波动性指标。ATR通道突破系统是一个波幅通道系统，它把真实波动幅度均值（即ATR）用作波动性指标。350日移动平均收盘价加上3个ATR就是通道的顶部，减去3个ATR就是通道的底部。如果前一日的收盘价穿越了通道顶部，则在今日开盘时做多；如果前一日的收盘价跌破通道底部，则在开盘时做空。当收盘价反向穿越了移动平均线，交易者们就会退出。

　　2、布林格突破系统（Bollinger breakout）：一个波幅通道系统，它的波动性指标是标准差。这个系统由查克·勒博和戴维·卢卡斯（David Lucas）在他们1992年的著作《技术交易者期货市场电脑分析指南》中提出（计算移动均价的时间和计算波幅宽度的标准差有所变化）。布林线（Bollinger band）是约翰·布林格（John Bollinger）发明的一种波幅通道。这个系统的布林线是通过350日移动平均收盘价加减2.5倍标准差而得出的。

　　如果前一日的收盘价穿越了通道的顶部，则在开盘时做多；如果前一日的收盘价跌破通道的底部，则在开盘时做空。

　　布林格通道突破系统使用案例 ↓

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　　3、唐奇安趋势系统：一个带有趋势过滤器的突破系统。唐奇安趋势系统是当年的海龟系统的一个简化版本。它采用20日突破入市策略，10日突破退出策略，还有一个350日/25日指数移动平均趋势过滤器。交易者们严格遵守短期移动均线所指示的方向：如果25日均线在350日均线之上，只能做多；如果25日均线在350日均线之下，只能做空。

　　这个系统还规定了2ATR的止损退出点，这与原版海龟系统相同。

　　4、定时退出唐奇安趋势系统（Donchian trend with time exit）：一个带有趋势过滤器的突破系统，它使用定时退出策略。定时退出唐奇安趋势系统是唐奇安趋势系统的一个变体，它采用的是定时退出策略，而不是突破法退出策略。它在80天之后退出，没有任何形式的止损点。有很多交易者声称入市点并不重要，重要的是退出点。这个系统就是我对他们的答复。当我们稍后比较各个系统的表现时，你会看到这个非常简单的退出策略比那些复杂的策略更胜一筹。

　　5、双重移动均线系统（dual moving average）：在短期移动均线穿越较长期移动均线时买入或卖出的系统。与其他系统不同的是，这个系统始终不离市场，无论是做多还是做空。这是一个非常简单的系统，只在100日均线穿越350日均线时买入或卖出。与其他系统不同的是，这个系统始终不离市场，无论是做多还是做空。

　　唯一的退出点就是短期均线穿越长期均线的时候：此时，交易者退出上一笔交易，开始一笔相反方向的新交易。

　　6、三重移动均线系统（triple movingaverage）：这个系统也在短期移动均线穿越较长期移动均线时买入或卖出，但前提是穿越方向符合大趋势（根据一条最长期的移动均线来判断）。这个系统使用三种移动均线：150日、250日和350日均线。交易者在150日均线穿越250日均线时买入或卖出。最长期的350日均线扮演的是趋势过滤器的角色。只有150日和250日均线位于350日均线的同一侧时才能交易。如果两者都高于350日均线，只能做多；如果两者都低于350日均线，只能做空。

　　普通人只需要从这六套交易系统中使用一种或几种，并根据自己的实际情况加以调整，足以胜过绝大部分所谓的高手。

交易这一行已经有几百年历史了，所有能说的前辈们都说明白了。做交易不需要自己从头去摸索，只需要向有着丰富交易经验且有过辉煌战绩的大师中学习即可。上一章中我们提到了《海龟交易法》的六种长期趋势跟踪系统，只要加以总结吸收演变成自己的东西，总能击败那些复杂的让人听得云里梦里的神奇方法。

本章将进一步介绍这六种海龟长期趋势跟踪系统。

1、ATR通道突破系统：一个波幅通道系统，它把真实波动幅度均值（即ATR）用作波动性指标。350日移动平均线加上3个ATR就是通道的顶部，减去3个ATR就是通道的底部。如果前一日的收盘价穿越了通道顶部，则在次日开盘时做多；如果前一日的收盘价跌破通道底部，则在开盘时做空。当收盘价反向穿越了移动平均线，交易者们就会退出。

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ATR通道突破系统：道指目前既不能做多也不能做空

2、布林通道突破系统（Bollinger breakout）：一个波幅通道系统，它的波动性指标是标准差。布林线（Bollinger band）是约翰·布林格（John Bollinger）发明的一种波幅通道。这个系统的布林线是通过350日移动平均收盘价加减2.5倍标准差而得出的。如果前一日的收盘价穿越了通道的顶部，则在次日开盘时做多；如果前一日的收盘价跌破通道的底部，则在开盘时做空。下图是布林格突破系统的波幅通道。

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3、唐奇安趋势系统：一个带有趋势过滤器的突破系统。唐奇安趋势系统是当年的海龟系统的一个简化版本。它采用20日突破入市策略，10日突破退出策略，还有一个350日/25日指数移动平均趋势过滤器。交易者们严格遵守短期移动均线所指示的方向：如果25日均线在350日均线之上，只能做多；如果25日均线在350日均线之下，只能做空。

这个系统还规定了2倍ATR的止损退出点，这与原版海龟系统相同。下图是唐奇安趋势系统的突破位和移动均线。

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唐奇安通道突破系统：道指目前处于震荡状态

4、定时退出唐奇安趋势系统：唐奇安趋势系统的一个变体，它采用的是定时退出策略，而不是突破法退出策略。它在持有80天之后不论盈亏一律退出，没有任何形式的止损点。有很多交易者声称入市点并不重要，重要的是退出点。这个系统就是我对他们的答复。当我们稍后比较各个系统的表现时，你会看到这个非常简单的退出策略比那些复杂的策略更胜一筹。

5、双重移动均线系统：在均线金叉买入、死叉卖出的交易系统。与其他系统不同的是，无论是做多还是做空，这个系统始终不离市场。这是一个非常简单的系统，只在100日均线穿越350日均线时买入或卖出。唯一的退出点就是金叉或者死叉的时候：此时，交易者退出上一笔交易，开始一笔相反方向的新交易。下图是双重移动均线系统的移动均线。

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双均线交易系统：纳斯达克空头建仓点已过

6、三重移动均线系统：这个系统也在金叉买入、死叉卖出，但前提是符合大趋势（根据一条最长期的移动均线来判断）。这个系统使用三种移动均线：150日、250日和350日均线。交易者在150日均线穿越250日均线时买入或卖出。最长期的350日均线扮演的是趋势过滤器的角色。只有150日和250日均线位于350日均线的同一侧时才能交易。如果两者都高于350日均线，只能做多；如果两者都低于350日均线，只能做空。

与双重移动均线不同的是，这个系统并非始终不离市场。交易者在150日均线穿越250日均线时可能退出。下图是三重移动均线系统的三条移动均线。

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三均线交易系统：纳斯达克空头已发出平仓信号

为了检验这些系统的区别，海龟们对它们分别进行了历史模拟测试，目的是看一看每一个系统在过去的10年中能赚到多少钱，以此来比较一下这些系统的相对表现。

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六种系统的综合表现

上面这张图片测试了1996-2006年十年的数据，我们可以从中总结几点：

1、任何趋势跟踪交易系统的胜率普遍较低，结合我个人经验，一般认为在40%左右。我个人曾经看到过这样一种说法，说任何一种趋势交易系统胜率在35%左右的时候利润是最大的，超过这个胜率越多，利润越低。上图的数据大体上符合这种说法。

2、我们还看到，唐奇安通道突破系统交易次数是其他几种的6-8倍之多，这一点足够把普通人劝退了，因为普通人根本没有那么强的纪律性。有很多人说海龟交易法已经过时没用了，海龟的作者也说过海龟交易法的效用明显下降了许多，可能和系统公之于众有关。

3、ATR通道和布林通道比较相似，从图形上也很难看出二者有多大差别。可能和二者的理念相关，因为二者都是用的波动作为通道，只是计算波动的方法不大一样。我们可不可以这么猜测：任何以波动作为通道的趋势跟踪系统，表现大都相近。如果有人告诉你他发明了什么新的波动计算方法，你还会因看到“新发明”而好奇吗？

4、双均线交易居然比三重均线好，看来交易并非越复杂越好，简单的方法反而胜过那些复杂的、听上去很有道理的方法。

5、任何趋势跟踪系统，利润回辙都在40%以上，回辙时间7-8个月以上，唐奇安突破系统甚至达到两年半之久，这一点在现实生活中没有多少人可以承受得住。因为有数据表明，大部分期货交易者，半年左右就会被市场消灭。运气也是交易中一个很重要的因素，如果你刚好在2019年进入期货市场，市场走了一个超级大牛市，你用趋势跟踪能赚大钱。但是如果你去年入场，整个市场在那里横盘7-8个月之久，趋势跟踪可能没有什么太好的表现。而你已经暴仓破产，然后到处上各种交易论坛，逢人就说海龟交易法根本没用，垃圾而已。

6、数据表明，不管是回辙幅度和时间，胜率还是收益，布林通道突破系统各方面表现都比较优秀。

在海龟交易法则中，作者介绍了六种趋势跟踪交易系统，并且给出了测试数据。让我们再一次回顾一下这个回测数据：

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在这个表格中，我们可以看到布林通道突破系统的表现比较靓眼：回辙期短，最大回测也较小，胜率也不错。但是传统的BOLL通道加载到图形上之后给人的感觉乱糟糟的，特别是在压缩图形之后。所以我把这个指标改良了一下，去掉了对我们没用的部分，世界瞬间清爽多了，如下图所示：

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布林通道突破系统（15分钟周期）

和其他海龟交易系统一样，布林通道也使用了2倍ATR的初始止损。在上图中，对于做多，粉色线为止损线，做空蓝色线为止损线。

我们再一起回顾一下布林通道的编制方法：布林通道是约翰·布林格（John Bollinger）发明的一种波幅通道。这个系统的布林线是通过350日移动平均收盘价加减2.5倍标准差而得出的。如果前一日的收盘价穿越了通道的顶部，则在开盘时做多；如果前一日的收盘价跌破通道的底部，则在开盘时做空。

在实际应用的时候，很显然350日均线在国内期货市场是不好用的。由于是基于均线的技术，所以在震荡区表现会比较不好看。但是这个不仅是布林的问题，是所有趋势跟踪系统的弊端，毕竟趋势系统死于震荡，震荡系统死于趋势。但是在震荡区相对而言，通道突破信号要优于交叉类信号。我们再来看看震荡区：

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趋势系统在震荡区的表现

即使在震荡区，只要严格按系统信号执行，做好资金管理，亏损也不会太大。最怕重仓梭哈，神仙也难救。再结合其他的过滤技术，比如单日只做一个方向，每日最多交易2-3次，止损平推等等，一个普通账户还是可以玩很久的。毕竟能不能赚大钱，不是技术问题，而是天意！！

我们常常听到的一句话：顺势而为。那么趋势到底是什么？为什么要截断亏损、让利润奔跑？今天我们从数学的角度来解释一下这个问题。在科学界，有一个数学模型——正态分布，由于优美的数学特征被学术界广为推崇，经济学家也不例外。传统经济学普遍认为股市的收益率符合正态分布，并且在正态分布的基础上搞了一大堆学术论文，然而事实果真如此吗？

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道琼斯的尖峰和肥尾

从上面的图片我们可以看到，道琼斯的收益率和正态分布明显不一样，具有典型的尖峰和肥尾的特征。尽管股市不符合正态分布，我们仍然可以就此讨论一波。

第一，分布的对称性。交易是零和博弈。在交易中，赢家赚的钱就是输家赔的。事实上，由于第三方（证券交易所）不断的抽取手续费，导致这种对称性分布从天然的对称变成人为的不对称，只有交易所永远不亏，绝大部分普通人从统计上永远也不可能赢。对于我们普通人而言，交易只是一种昂贵的消费行为，不是投资行为。你交了昂贵的学费，市场这个老师却天天都让你自习，最后你只学到一肚子怨气。

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英镑统计分布的对称性

第二，正态分布的3δ原则。学过统计学知识的朋友应该知道，正态分布的3δ原则：简单的说即交易在3δ波动之内的概率为99%，（在2δ之内为97%），这也就是为什么很多指标要把市场噪音设为2或者3的原因。比如布林通道，ATR通道，只要在2-3倍噪音之内都属于正常的市场波动。超出2-3倍之外，我们则认为市场开始"不正常"波动，这时我们就说市场走出了趋势。这个概率在1%-3%，由于市场“尖峰肥尾”的分布特征，这个肥尾理论上是无穷大的。

趋势即是统计上的肥尾。大趋势出现的概率虽然很小，但是对交易者而言影响却很大。有多大？正如海龟交易法的丹尼斯所言，95%的利润交易来自于5%的交易！对于我们国内的股市而言，由于不能做空，这个微小的概率还要再砍一半。还有某些原因，我们的股市不能像国外股市（比如印度阿三）那样涨得很高很高，所以在国内做交易的难度是很大的，好多国外的股神来到大A都给跪了。

第三，为什么要截断亏损，让利润奔跑？还是源于上面据说的分布的对称性。股市的收益率分布理论上是左右对称的，如果不截断亏损，我们输赢的概率各占一半。如果我们主动截断大亏损，把这个对称人为的制造不对称，从而实现统计上的正向优势，只有这样我们才有可能赢。那在多大的地方截断呢？海龟交易法告诉我们，初始止损设为2倍的ATR，理论和实战的统一。即是小输小赢，偶尔大赢，绝不大输，久赌必赢。事实是，大部分人都是反着来的。亏损死扛，赢利赚一点就走，人为的制造统计上的劣势，怎么可能赚到钱。

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第四，肥尾和尖峰谁的作用大？答案是两者一样大！我们做交易，利润来自两部分：大量的小利润和少量的大利润，二者理应各占一半。有没有数据支持呢？有，前段时间我看到一则新闻，说世界前十大富家，财富加起来占世界总财富的一半。感兴趣的可以找个福布斯排行榜算一下。做生意也是如此，大量的小利润（维持生计），少量的大利润（飞黄腾达）。人生也是如此，我们不断的学习（大量的小利润），然后高考、考公、考研（少量的大利润），然后人生两个天地。我一直在想，伟人的出现是不是也是如此，大量的民众不断的产生矛盾、解决矛盾（量变），直到某些个无法简单化解的大矛盾，然后冒出个天才解决了，伟人啊（质变）。

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2023全国期货大赛净利润和手续费

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